((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto))
* Selon certaines sources, Situational Awareness aurait liquidé la majeure partie de son portefeuille public, d'une valeur de 16 milliards (XX,XX milliards d'euros) de dollars
* Des courtiers principaux, dont Goldman et JPMorgan, facilitent la vente du portefeuille, selon des sources
* Situational a choisi de se défaire de ses participations après avoir subi des pressions pour vendre des actifs ou lever des capitaux
(Ajout de détails tirés d'un article du WSJ aux paragraphes 5 à 7) par Anirban Sen et Manya Saini
Situational Awareness, un fonds spéculatif spécialisé dans l’IA et dirigé par Leopold Aschenbrenner, ancien chercheur chez OpenAI, a cédé la majeure partie de son portefeuille d’actions à Citadel, le fonds de Ken Griffin, après avoir subi de lourdes pertes sur ses positions technologiques, ont déclaré jeudi à Reuters deux sources proches du dossier.
Situational a été contraint de liquider la majeure partie de son portefeuille d’actions cotées, qui comprenait des participations importantes dans plusieurs grands noms de l’IA qui ont été secoués par la récente vague de ventes sur les marchés, ont indiqué ces sources, qui ont souhaité garder l’anonymat car les discussions sont confidentielles.
Le fonds était sous pression: il devait soit lever de nouveaux capitaux auprès d’investisseurs, soit se débarrasser de l’intégralité de son portefeuille, et a finalement opté pour cette dernière solution, ont ajouté les sources. Situational détenait des positions dans plusieurs grands noms de la technologie, notamment Broadcom AVGO.O , Intel INTC.O et CoreWeave CRWV.O , selon ses derniers documents réglementaires.
Depuis le lancement du fonds en 2024, M. Aschenbrenner s’est constitué une communauté d’investisseurs quasi « culte » grâce à ses paris visionnaires sur le secteur de l’IA, qui ont propulsé son fonds vers un rendement impressionnant de 439 % entre le début de l’année et la fin du mois de juin.
Le fonds affichait une baisse d’environ 67 % depuis le début du mois de juillet après avoir subi de lourdes pertes sur les titres liés à l’IA, a rapporté jeudi le Wall Street Journal, citant une source ayant pris connaissance d’une lettre envoyée par la société à ses investisseurs.
M. Aschenbrenner a imputé la responsabilité de l’aggravation des pertes aux vendeurs à découvert qui ont pris pour cible les positions de la société,selon l’article.
La société n’a pas immédiatement répondu à la demande de commentaires de Reuters en dehors des heures de bureau.
Plusieurs grands courtiers de Wall Street, dont Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America et Citigroup, ont contribué à faciliter la transaction entre Citadel et le fonds d’Aschenbrenner, ont indiqué ces sources à Reuters.
Citadel, dirigée par Griffin et gérant environ 71 milliards (XX,XX milliards d'euros) de dollars d’actifs, est l’un des fonds spéculatifs les plus rentables et les plus importants au monde.
Dans le cadre de cette opération, Citadel rachète la partie du portefeuille public de Situational qui était financée par l’effet de levier des courtiers, ont précisé les sources. Elles ont ajouté que Situational conserverait, après l’opération, un portefeuille d’environ 10 milliards (XX,XX milliards d'euros) de dollars composé d’actions ainsi que d’investissements privés dans des sociétés telles qu’Anthropic. Situational n’a pas cédé sa participation dans Anthropic, ont indiqué les sources.
EFFONDREMENT DU SECTEUR DE L'IA
Les fonds spéculatifs mondiaux sont confrontés à leur plus forte baisse mensuelle jamais enregistrée, les actions du secteur de l’IA ayant été massivement malmenées , effaçant ainsi une grande partie des gains réalisés grâce aux paris très répandus dans ce secteur. Les fonds fondamentaux « long-short » axés sur l’Asie ont reculé de 18,6 % en moyenne ce mois-ci jusqu’au 28 juillet, a indiqué Goldman Sachs dans une note de courtage envoyée à ses clients cette semaine.
Les fonds spéculatifs pratiquant la sélection de titres se sont empressés de dénouer leurs positions sur les valeurs liées à l’IA, en couvrant leurs positions courtes et en vendant leurs positions longues dans des proportions relativement équivalentes, selon une note de la division de courtage de Morgan Stanley envoyée à ses clients mercredi.
Les fonds spéculatifs recourent généralement à un fort effet de levier auprès de prêteurs afin de prendre des positions plus importantes sur les marchés et d’amplifier ainsi leurs rendements. Cependant, ces paris à effet de levier peuvent se retourner contre eux lorsque les marchés évoluent à l’encontre des positions prises par les fonds, ce qui oblige les courtiers principaux à émettre des appels de marge. Cela peut entraîner un cercle vicieux, dans lequel les appels de marge déclenchent des ventes, prolongeant ainsi les baisses du marché qui engendrent à leur tour davantage de ventes.
On ignore si le fonds d’Aschenbrenner a fait l’objet d’appels de marge de la part de ses prêteurs avant de conclure l’accord avec Citadel. Ce fonds spéculatif, qui gérait auparavant environ 20 milliards (XX,XX milliards d'euros) de dollars d’actifs et compte actuellement une vingtaine d’employés, a eu recours à l’effet de levier pour renforcer ses positions par le passé, à l’instar de ses concurrents.
Le succès d’Aschenbrenner a attiré des investisseurs de renom, tels que le géant discret du trading Jane Street. Parmi les autres investisseurs figurent les cofondateurs de Stripe, Patrick et John Collison, ainsi que Daniel Gross et Nat Friedman, dirigeants de Meta Platforms META.O .
Le Wall Street Journal a révélé jeudi matin l'accord conclu entre Citadel et Situational.
0 commentaire
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement
Signaler le commentaire
Fermer